Os contratos futuros de commodities são estratégias utilizadas no agronegócio a fim de facilitar as negociações entre produtores e empresas e tornar essas operações mais seguras financeiramente para ambas as partes. São padronizados para a compra e venda de instrumentos financeiros ou mercadorias físicas para entrega futura. Este acordo é mediado e garantido pela bolsa de mercadorias e futuros e suas regras, para que o pagamento e recebimento desses contratos negociados tenha uma garantia (MARQUES, 2009).

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O Hedge caracteriza-se por ser um exemplo de contrato em mercado futuro. A origem da palavra vem do inglês “to hedge” e significa, ao pé da letra, procurar proteção, justamente a função da operação. O Hedge é o travamento do preço do produto em negociação no valor que seja favorável aos negociantes. Sua principal função é a gestão de riscos e minimização dos efeitos das oscilações no preço do produto agrícola (MARQUES, 2009).

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Outra operação bastante utilizada no agronegócio é chamada de Barter, também de origem inglesa, e que significa “permutar”. Esta operação representa um mecanismo de financiamento de safras que consiste na aquisição, pelo produtor rural, de insumos agrícolas junto a agroindústrias ou tradings (empresa exportadora/processadora de grãos) ou outras empresas. O pagamento desses insumos será feito com o próprio produto agrícola após a sua colheita (REIS, 2017). Ou seja, são contratos de compra antecipada do produto, onde o produtor se compromete a entregar tal produto no momento da colheita, em troca do recebimento de insumos que viabilizarão sua produção, como por exemplo: adubos, herbicidas e inseticidas (MARQUES e MELLO, 1999).

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Segundo Reis (2017), uma operação de Barter é acompanhada por um travamento de preço das commodities comercializadas, que por sua vez são produzidas e previamente negociadas, com o intuito de protegê-los das oscilações de preço e câmbio.

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Percebe-se, pelo exposto acima, que ambas operações foram criadas para facilitar a comercialização dos principais produtos agrícolas como: soja, café, milho, entre outras commodities, produtos que tem seus preços cotados em bolsas de valores. Dessa forma, o preço fica protegido a quebras de produção e oscilação de valores.

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Referências:

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MARQUES, P. V. Básico de Mercados Futuros e de Opções. Piracicaba: Instituto Pecege, 2009. Color.

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MARQUES, P. V.; MELLO, P. C. Mercados futuros de commodities agropecuárias: (exemplos e aplicações aos mercados brasileiros). São Paulo: Bolsa de Mercadorias & Futuros, 1999.

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MARQUES, P. V., MELLO, P. C. e MARTINES FILHO, J. G. Mercados Futuros e de Opções Agropecuárias. Piracicaba, SP, Departamento de Economia, Administração e Sociologia da Esalq/USP, 2006, Série Didática no D-129.

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REIS M. Barter como instrumento de financiamento ao agronegócio. 2017. Disponível em: <https://www.migalhas.com.br/dePeso/16,MI255432,31047-Barter+como+instrumento+de+financiamento+ao+agronegocio>. Acesso em: 25 dez. 2018

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Redigido por: Leonardo Santos Domingues

VAZIO SANITÁRIO

Entenda para que serve e como funciona o Vazio Sanitário no controle da Ferrugem Asiática da Soja, com suas datas para cada região brasileira.